明道觀位于嶗山東麓招風嶺前，在華嚴寺西2.5公里，海拔600多米，為嶗山廟宇居地最高者。廟分兩院，東院建玉皇殿，西院建三清殿，共有房舍32間，院庭寬闊，竹松清深，占地面積1300多平方米，建筑面積380平方米。

山門外的峭壁上有清宣統(tǒng)二年（1910年）題刻“明道觀”3字，山門外有道光年間立廟產(chǎn)碑一通。觀內藏有木板《金剛經(jīng)》、《道德經(jīng)》、《功課經(jīng)》各1部，明宣德年間鑄造的香爐2只，道光年間即墨文人題寫的六扇屏。清光緒年間是該觀鼎盛時期，有道士18人，房屋32間，土地160畝。1939年該觀被日軍燒毀，后逐步修復。1949年青島解放前夕，僅有道士5人。1956年，青島市人民政府曾撥款修繕。“0”中，該觀之塑像、經(jīng)卷、字畫等全被破壞無遺，房屋由嶗山林場使用。

該觀四周青山環(huán)繞，地勢崇高，下有高臺，巨松周匝，后有三真、天然兩洞，均為道教名勝，洞下有一清泉，清澈見底，四季不涸，西有“掛日峰”、東有“觀日峰”，環(huán)境清幽，風景雅致。

整個道觀原來是一個方形院落，東西30米，南北25米，正殿3間，左配殿6間，右配殿3間；東西廂房各4間，現(xiàn)在部分已坍塌，東面3間僅剩框架，西面3間僅存房基。院內北側還有一張石桌，是古時遺留下來的。

觀院外面有3株銀杏樹，樹高都在20米以上，最高的近30米，胸徑都有1米左右，樹齡都超過1000年。據(jù)專家分析，這些古樹大約植于唐代后期，推算起來，與孫曇奉旨來嶗山采藥煉丹有關。至于是不是孫曇親手栽植，有待進一步考證。

據(jù)《嶗山地名志》記載，遠在唐朝天寶二年，這里就有過“建筑物”，但肯定不是真正的道觀，而是孫曇在嶗山采藥煉丹的山房，實際為一座草堂。在明道觀西南澗水的東側有一方大石，刻有“敕孫曇采仙藥山房”8個大字和觀音菩薩像，旁邊鐫有“天寶二年敕采藥孫曇”等字。由此處向西30米處有一塊巨石，刻有一篇60余字的碑文，記載孫曇來嶗山采藥，因年代久遠，刻石被風化剝蝕，文字已經(jīng)難以全部辨認了，所能依稀辨識的只有“大唐天寶二年三月初六日奉敕采仙藥孫曇以俟來命”字樣。

這些刻石是孫曇的弟子們后來鐫刻的，足以證明早在1200多年前，這里便有來嶗山采藥煉丹的方士居住過。

現(xiàn)存的道觀建筑是清康熙五十三年（1714年）白云洞道士田白云的傳人宋天成來這里創(chuàng)建的。